La apuesta del operador y concesionario del Puerto de Paita, Andino Investment Holding (AIH), es mejorar su nivel de deuda en términos de tasas y plazos. “Ese es el objetivo de nuestra estrategia”, señaló su gerente de Desarrollo de Negocio, Antonio Guzmán. Por ello, el apalancamiento de la empresa en el mercado de capitales contempla dos frentes: los papeles comerciales y los bonos corporativos.

Para el primer caso, se ha impuesto un tope de US$ 20 millones, que destinará a capital de trabajo y al que acudirá de acuerdo a sus necesidades durante el 2013. La emisión de bonos –que alista para el 2014–, en cambio, le servirá para ‘reperfilar’ el préstamo sindicado de US$ 85 millones que obtuvo hace dos años de Goldman Sachs y que le permitió la reestructuración societaria que lo convirtió en holding.

“Este préstamo vence en el 2015. Lo que queremos hacer es canjear ese ‘bono’, que es un poco caro y tuvo ciertas restricciones justificadas para el momento en el que se emitió. Con ello, ampliaremos los plazos y relajaremos las condiciones, porque ya demostramos que cumplimos (con los pagos) –dijo Guzmán, tras su presentación en Expobolsa 2012–. En síntesis, nos daremos aire para seguir creciendo”.

Con la primera emisión internacional de bonos, AIH obtuvo los US$ 110 millones con los que financia –junto con un socio– la primera fase de la ampliación del Puerto de Paita, a cargo de su empresa Terminales Portuarios Euroandinos (TPE). “Lo que vamos a hacer a futuro es mejorar nuestro nivel de apalancamiento en términos de tasas y plazos”, precisó el gerente de Desarrollo de Negocio.

Sin embargo, consideró apresurado entrar en detalles sobre los costos de deuda a los que aspira el holding. La meta, eso sí, que se siga apalancando a través del mercado de capitales, que le ha permitido “meterse en serio en las ligas mayores y hacer inversiones en infraestructura que requieren una enorme cantidad de capital”.

Trato al inversionista
El ejecutivo es consciente de la importancia de la transparencia de la información financiera. En ese sentido, AIH mantiene “un canal abierto” que le permite a sus inversionistas estar al tanto del estado presupuestal de la empresa y de sus planes a futuro. Las reuniones con ellos son habituales, pero, a partir del 2014 –anunció–, se realizarán conferencias telefónicas periódicas que mejorarán la comunicación.